元器件行业周报-半导体销售及设备支出均增长,行业维持高景气度

元器件行业周报:半导体销售及设备支出均增长,行业维持高景气度

 上周市场表现:

    6月30-7月04日,行业表现强于大市。截止7月04日收盘时,中信行业指数上涨2.72%,沪深300指数上涨了1.32%,上证指数涨1.12%。元器件各子版块均出现上涨,其中印制电路板、集成电路、半导体材料涨幅较大,分别达到了5.86%、5.28%和4.84%,而显示器件和分立器件板块表现较弱,分别微涨了0.59%和0.75%。    行业观点:    本周发布的半导体销售及半导体设备支出指标都显示,行业上游景气度维持较高水平,其中欧美增长情况好于亚太地区。即将到来的三四季度市场的表现值得期待。    苹果下半年新品密集发布,预计iphone6销量超越iphone5s。三四季度利好苹果产业链内供应商,我们认为金属构件、外观件制造商和高端摄像头、指纹识别设备制造商的表现值得关注。    可穿戴设备:穿戴设备概念深入人心,运动健康类产品出货量大幅拉升,利好蓝宝石盖板、FPC、电池、摄像头等产业。我们认为处于萌芽期的可穿戴设备市场规模将高速增长。    我们认为以下板块值得关注:    1、业绩一直处于近年来较好状态的LED板块;    2、新iphone供应链消息临近,金属结构外观件相关板块;    3、家居、汽车相关板块。    4、具有行业颠覆性的蓝宝石长晶、盖板、切割等板块。    行业风向标:    半导体设备支出同比增长20%。SEMI公布,2014年全球半导体设备支出有望同比增长20.8%,达到384亿美元,预计2015年超过426亿美元。其中,2015年的半导体设备支出将是历史次高,仅次于2000年的477亿美元。SEMI认为,世界各地的半导体设备支出都有望在2015年上扬。根据预测,2015年属于前端制程的晶圆加工设备支出有望从2014年的311亿美元上升11.9%至348亿美元,测试设备、组装与封装设备的支出则会分别成长至31亿美元(同比增长1.6%)、26亿美元(同比增长1.2%)。    半导体销售增长8%:半导体产业协会(SIA)公布,2014年5月份全球半导体销售额同比增长8%至268.6亿美元,环比增长2%。全球半导体各个市场均有不错表现,连同5月在内,半导体销售环比已逾一年呈现正成长,在可预见未来里,有望维持此趋势不变。5月全球各地半导体市场无论是同比及环比均呈现正成长,为2010年8月以来首见。    电脑出货量增长放缓:WitsView再次下调出货预估,2014年全球电脑出货修正至2.055亿台规模,可能将出现低于5%的成长率。?2014年计算机面临内忧外患,产品创新缺乏及大尺寸手机的冲击,是主因。    风险提示:宏观经济复苏弱于预期;创业板估值中枢下移风险。